2026年5月28日，国务院正式印发《城市更新“十五五”规划》。作为我国首个国家层面的综合性城市更新专项规划，其不仅明确了到2030年城市更新的“路线图”，更释放了超15万亿级的投资红利。对于正处于转型期的涂料行业而言，这标志着一场从“造房子”到“刷房子”的万亿级存量蓝海正式开启。
一、量化目标首次明确，存量市场成主战场
本次《城市更新“十五五”规划》的最大突破在于目标刚性、任务量化。到2030年：
新开工改造城镇老旧小区11.5万个;
城镇危旧房改造50万套(间);
老旧街区厂区改造提升1500个;
城中村改造4000个;
城市地下管网改造36.5万公里。
尤为关键的是，《城市更新“十五五”规划》将“好房子”建设改造列为14项重大工程之首，明确要求“全链条提升住房标准”，并大力推广装配式装修和既有住房装修升级。这标志着“存量提质”已上升为国家战略，建筑装饰行业正式告别“大拆大建”，进入“精耕细作”的存量时代。
二、专家解读：15万亿市场容量，涂料需求爆发
多位权威专家指出，这是国家首次出台综合系统的城市更新规划。中国城市规划学会副理事长张文忠特别指出，“十五五”期间，城市更新市场容量预计超过15万亿元。中国城市规划设计研究院城市更新分院院长范嗣斌表示，从老旧住房更新到完整社区建设，再到公园绿地品质提升，规划全方位改善居民生活品质，直接拉动居住端建材需求集中释放。
对于涂料行业，这一数据背后是实打实的订单。据行业机构按单个老旧小区平均涂刷面积测算，至2030年，11.5万个老旧小区改造将直接拉动建筑涂料需求约211万吨。此外，50万套危旧房翻新、36.5万公里管网改造(需防腐涂料)，以及“好房子”建设对环保涂料的强制要求，共同构成了涂料行业未来5—10年的核心增长极。
三、广州率先落地：不限楼龄收购“老破小”，翻新需求集中爆发
政策落地需要具体的市场抓手来承接。就在本轮国家规划出台前夕的5月26日，广州“穗八条”系列配套细则正式发布，搭建了“政府引导、国企收购、财政补贴”三位一体的存量盘活闭环。
国企收购二手住宅：广州安居集团启动“卖旧买新”试点，收购环城高速以内、总价300万元以内、建筑面积70平方米以下的二手住宅，不限楼龄。收购后的旧房将用于保障房、人才公寓等用途。
真金白银补贴：同步推出总额2亿元的“卖旧买新”专项补贴，按贷款总额1%给予补贴，单套最高3万元，覆盖“先卖后买”与“先买后卖”两种情形。
这套“不限楼龄”的政策传导机制意味着，大量房龄超过20年、墙面发霉开裂的“老破小”将被迫进入翻新周期。房源在被收购后用于保障房、人才公寓，必然经历一轮“旧房重装”，墙面重涂、防水修补、局部改造等硬需求将集中释放。广州模式为全国提供了可复制的样本，涂料行业由此获得持续且可观的存量订单支撑。
四、资本市场积极反馈：头部装企加速抢滩存量改造赛道
《城市更新“十五五”规划》发布后，建筑装饰板块受到市场关注，多家在城市更新领域早有布局的企业在资本市场表现活跃。
金螳螂是城市更新赛道的先行者之一。政策利好催化，5月29日金螳螂收盘上涨10.00%，报6.16元，总市值升至163.57亿元，当日成交额显著放大。市场分析认为，金螳螂已将城市更新列为长期战略重点，业务覆盖老旧小区改造、历史街区保护、公共场馆翻新等领域，旗下南京颐和路历史文化街区保护更新等5个项目获评住建部城市更新典型案例。随着规划落地，公司在城市更新领域的先发优势成为市场关注的焦点。
广田集团同样在城市更新赛道表现活跃。公司已由深圳国资旗下特区建工集团入主，成为深圳城市更新主力承接企业，拿单能力与信用实力显著增强。2026年以来，广田先后中标深圳江屋村二期城市更新雅园建设项目精装修工程(约4935万元)、高投大厦创新型产业用房改造项目(约1390万元)等多个深圳本地存量改造工程。从经营数据看，广田集团一季度营收同比大增100.98%至3.96亿元，新签订单7.04亿元，亏损幅度持续收窄，经营修复信号明确。广田在存量改造订单的持续落地和基本面的改善，反映出行业景气度的提升。
与此同时，存量房翻新赛道的竞争正在升温。东易日盛发布AI家装焕新品牌“晶鲤焕新家”，采用“中央厨房+城市服务商+社区店”新模式布局旧改市场;京东自营家装在618前夕推出“安心住”服务，承诺整家5年、水电10年质保，覆盖两年内免费上门检测。从传统装修巨头到互联网平台，头部企业纷纷加码存量房翻新业务，充分说明这一赛道已成为行业共识性的增长方向。
随着《城市更新“十五五”规划》正式落地，叠加专项债、中央财政支持等资金保障机制逐步到位，预计2026年下半年起，城市更新类项目将进入加速释放期，相关企业将在存量改造领域迎来更广阔的市场空间。
五、涂料行业四大机遇：从“卖产品”到“卖服务”
城市更新不仅是涂刷面积的增加，更是商业模式的重构。
机遇一：刚需爆发。11.5万个老旧小区+50万套危旧房改造，直接带动外立面、内墙、防水、防腐涂料刚性需求，构成行业最稳基本盘。
机遇二：绿色溢价。规划强调“绿色建材”，低VOCs、防霉抗菌的功能性涂料将加速替代低端产品，环保门槛加速中小产能出清，有利于具备技术优势和品牌实力的头部企业进一步提升市场份额。
机遇三：赛道切换。随着广州等城市激活二手房流通，“旧房重涂”正成为家装零售涂料的重要增长点。行业数据显示，家装零售涂料市场中翻新需求占比已超过50%，在一二线城市这一比例甚至更高，存量房翻新正从“可选项”变为越来越多家庭的“必选项”，涂料作为墙面焕新的核心材料，需求持续释放。
机遇四：工业防腐。地下管网、老旧厂区、桥梁隧道的改造，打开了工业涂料和防腐涂料的巨大空间。
六、挑战与机遇并存：赛道切换考验企业能力
需要清醒看到的是，市场虽大，并非所有企业都能分得一杯羹。当前原材料成本高企、低VOCs环保标准全面落地，大批中小企业正被加速出局。从“坐店等客”到主动服务，从卖产品到卖解决方案，企业必须加快数字化转型，借助同城流量、AI获客、私域运营等新手段精准触达存量客户。
这意味着，环保化、服务化、品牌化的头部企业将成为最大赢家，而缺乏技术储备和渠道能力的企业将被加速淘汰。
对于涂料企业而言，抓住城市更新，就是抓住未来五年最确定的增长主线。那些率先布局绿色化、服务化、数字化的涂料企业，必将在15万亿级城市更新浪潮中抢占存量翻新红利，领跑行业新一轮增长!