近日，特朗普在社交媒体发文说，2027财年美国军费应从1万亿美元提升至1.5万亿美元，并称此举将帮助美国打造“梦想军队”。增幅达50%的提案不仅引发了全球对国防开支增加的广泛预期，更凸显出美国作为全球最大军事开支国的军备扩张意图。
受此影响，美国防务股率先作出反应，诺斯罗普格鲁曼、洛克希德马丁、雷神技术盘前分别大涨7.26%、7.07%、5.23%，市值分别增加59.8亿美元、81.3亿美元、130.2亿美元。
而美国的这一举措并非孤立，北约等成员国已计划在2035年前将国防开支提高至GDP的5%，全球性军备扩张趋势已然形成，从战机、导弹、舰艇到无人机等各类装备的采购与升级，将直接拉动军工涂料全链条需求放量，为行业开辟广阔市场空间。与此同时，全球商业航天产业加速崛起，进一步叠加涂料行业的增长动能，双轮共振下，军工/商业航天涂料行业正迎来发展黄金期。
军费重构+赛道扩容!全球军备竞赛升温
特朗普50%军费增幅提案的溢出效应正快速扩散，不仅重塑全球军费分配格局，更推动军工产业进入全球化扩张的新阶段。从全球军费现状来看，各国已呈现出明显的增长态势。根据百度百科最新数据，军费是国家用于军事方面的经费，主要包括军事建设、武器装备研发制造及战争开支等，当前全球主要国家及地区军费规模如下(统一为人民币：亿元)：
美国：62493
中国：17846.65
俄罗斯：10575
德国：7386
英国：5607
印度：5273
日本：4880.26
法国：3842
韩国：2950
澳大利亚：2603
加拿大：1701.83
意大利：976
这种全球性的军备扩张对军工产业链产生了全方位的拉动作用，军备升级的需求从主机装备向核心配套材料传导，带动上游材料、零部件等环节的需求增长。同时，全球地缘政治局势紧张背景下，各国对国防自主化的重视程度不断提升，纷纷推动军工产业链本土化布局，为本土军工配套企业带来发展机遇。在全球军备扩张与商业航天崛起的双重驱动下，军工及商业航天领域细分赛道多点开花，不同赛道依托独特的需求场景与技术创新实现差异化发展。
在军工领域，先进战机、无人系统、新型精确制导武器、反无系统、深海装备等新质战斗力装备成为发展重点，各类装备对配套材料的性能要求不断提升。例如，先进战机朝着全域隐身、AI主导、网络化杀伤链的方向发展，无人僚机与有人机形成协同作战体系，极大提升了空中作战效能;地面军用机器人在侦察、打击、运输等场景广泛应用，我国“机器狗”已在实战演训中应用并进化出“机器狼”集群作战模式。
商业航天领域，商业火箭、卫星、空间站等装备的规模化应用催生了大量新需求，国家航天局《2025—2027行动计划》明确壮大产业规模、设立专项基金，推动商业航天产业高质量发展。此外，低空经济被写入2026年政府工作报告，成都、杭州等6城率先开展eVTOL(电动垂直起降飞行器)试点，到2035年该领域市场规模有望从5000亿飙升至3.5万亿，农药喷洒、空中急救等场景加速落地，为相关配套产业带来新的增长空间，各细分赛道的蓬勃发展，为后续军工/商业航天涂料的应用奠定了坚实的需求基础。
十五五+军费护航，军工涂料产业迎突破窗口期
在全球军备扩张的大背景下，中国依托国防军工产业的快速发展和十五五规划的战略指引，正成为军工涂料行业发展的核心增长极。从产业基础来看，中国国防军工产业已实现基本面反转，2025年作为“十四五”收官之年，军工行业迎来景气度拐点，基本面完成触底反弹。
2025年我国军费预算达17846.65亿元，同比增长7.2%，连续四年增幅超7%，当前军费支出占GDP比例仅1.7%，长期有望向国际水平看齐，为武器装备采购及配套材料研发提供持续资金保障。预计十五五的政策导向也有望明确军工涂料的发展方向，规划将“推进新域新质作战力量规模化、实战化、体系化发展”作为核心任务，而先进战机、无人系统、深海装备等新质战斗力装备的发展，均对高性能军工涂料提出了更高要求。
在政策引导与资金保障的双重驱动下，国内已形成一批具备核心竞争力的军事装备涂料企业，为新质战斗力装备发展提供关键材料支撑。这些企业凭借各自技术优势与场景积累，构筑起我国军工涂料产业的核心梯队。
经建油漆(前身为西安油漆厂)是知名工业防腐及军工涂料企业，航空军用涂料为传统优势产品，为运-20提供涂装保护，航天特种涂料应用于长征系列火箭、神舟系列飞船。
西安航天三沃化学有限公司是国有控股高新技术企业，拥有专业研发平台，其特种涂料配套多型号战略战术导弹发动机。
始创于1916年的灯塔涂料(北新建材核心企业)是涂料行业中华老字号，产品应用于神舟系列飞船、嫦娥卫星、天宫空间站等重大航天工程。
华秦科技是国内军用特种功能材料领域的标杆企业，其耐高温长寿命隐身材料为国家级单项冠军产品，应用范围从发动机拓展至机身、舰船等场景。
不难看出，全球军备扩张的浪潮与商业航天崛起的红利形成叠加，军工/商业航天涂料行业正站在发展的风口之上。未来依托十五五规划的战略指引、持续增长的军费保障以及完善的产业梯队，本土军工涂料企业有望在技术突破与市场拓展中实现弯道超车，充分把握这一历史性发展机遇，能够助力关联厂商在全球赛道中占据重要一席之地。